"Ваш доступ к международным возможностям"
https://alpari.com/ru/#
Глобальный брокер Альпари
Потоки данных — котировки с межбанковского рынка поступают в дата-центры брокеров или агрегаторов ликвидности. Этот процесс включает несколько этапов и участников.
Межбанковский рынок — это виртуальная площадка, где крупные участники (банки, финансовые учреждения, фонды) совершают сделки. Котировки формируются на основе спроса и предложения на этом рынке.
Поставщики ликвидности — компании, которые получают котировки с межбанковского рынка. Это могут быть крупные банки и фонды (Morgan Stanley, Credit Suisse, Barclays).
Далее поток данных поступает в дата-центры. Брокерские компании могут получать котировки от поставщиков в свои собственные дата-центры, что позволяет обеспечивать непрерывный поток цен с минимальной задержкой. Это важно для быстрого исполнения сделок.
Агрегаторы ликвидности — посредники между поставщиками и брокерами. Они представляют собой онлайн-площадки, где собираются котировки от разных поставщиков и предоставляются заинтересованным сторонам. Агрегаторы получают заявки от брокеров и размещают их на бирже по указанным ценам. Примеры агрегаторов: Currenex, Integral, KCG Hotspot, CFH Clearing, LMAX Exchange.
Оптимальная практика строится так:
- Поставщики ликвидности отправляют на платформу агрегатора актуальные цены на активы.
- Брокер отправляет на онлайн-площадку заявки на покупку от своих клиентов-трейдеров в требуемом объёме (объединяя однотипные заявки).
- На площадку поступают заявки на продажу от других трейдеров по той же цене.
- Эти заявки объединяются у агрегатора ликвидности и автоматически исполняются без вмешательства дилеров.
Особенности работы системы:- Торговля ведётся 24 часа в сутки с понедельника по пятницу, с разделением на торговые сессии (азиатская, европейская, американская, тихоокеанская).
- Нет центра клиринга: расчёты проходят через корреспондентские счета банков, что повышает гибкость, но создаёт риски непрозрачности.
- Из-за работы с разными поставщиками ликвидности и агрегаторами котировки могут отличаться у разных брокеров.
- Задержки хотя и минимальны, путь котировок от межбанковского рынка до терминала клиента занимает некоторое время. Здесь важен минимальный пинг (ping) — показатель задержки в сети интернет.
Таким образом, поток данных — это сложный процесс передачи котировок от поставщиков ликвидности к дата-центрам брокеров или агрегаторов, который требует технических и организационных решений.
Про котировки надо знать одну простую, но важную вещь - как брокер исполняет сделки клиентов. Это зависит от типа торгового счёта.
Счёт типа "стандарт" означает, что брокер не выводит все сделки клиентов на межбанковский рынок, а исполняет их внутри своей системы между клиентами, выводя на рынок только разницу объёмов.
ECN-счёт на Форекс (Electronic Communication Network) — это тип торгового счёта, который обеспечивает прямой доступ к рынку без посредников. Технология ECN позволяет трейдерам торговать напрямую с поставщиками ликвидности, сводя заявки покупателей и продавцов напрямую.
Другое важное данное про котировки заключается в том, что в отличие от сделок на биржах на рынке Форекс сделки по покупке
всегда совершаются по цене более высокой, чем цена продажи в момент прихода котировки. Высокая цена называется Ask (спрос), низкая - Bid (предложение). Разница Ask - Bid называется
спред — это важнейший показатель котировок.
Спред напрямую влияет на прибыльность трейдинга. Именно здесь брокер может "скрывать" свою прибыль, т.к. только он знает истинные Ask и Bid на межбанковском рынке.
Кроме дохода в виде спреда, брокер может взимать комиссию за совершение сделок. Поэтому чтобы видеть истинную картину затрат на трейдинг при сравнении условий брокеров необходимо учитывать обе эти составляющие.